Finanzen aktuell: In unserer heutigen Ausgabe des Weekly Finanzreport, werden wir die Entwicklungen in Wirtschaft, Gesellschaft und Politik und dessen Auswirkungen auf den Finanzmarkt beleuchten. Hierbei legen wir den Fokus ganz auf unser Motto: „Alles rund um Ihr Geld und Ihre privaten Finanzen“.
Finanzen aktuell: Das Wichtigste in Kürze
- Inflation in Deutschland unter den Erwartungen
- Rallye am Aktienmarkt nach Powell Rede
- S&P schließt zum ersten Mal in 2022 zwei Monate in Folge positiv
- Zinsanhebungen von 0,50 % für Dezember erwartet
- Asset-Manager Blackrock limitiert Auszahlungen aus Immobilienfonds
Die Märkte im Überblick
Nachdem der Notenbankpräsident der amerikanischen FED, Jerome Powell am Mittwoch der vergangenen Woche eine Rede zur gesamtwirtschaftlichen Situation der Volkswirtschaft abhielt, schlossen die Indizes am Aktienmarkt in den darauffolgenden Stunden in die Höhe. Der Grund: Powell erkennt die inflationär-mindernden Effekte der zuvor rapide stattgefundenen Zinsanhebungen an. Demnach sind solide Fortschritte in Bezug auf das Eintreten einer disinflationären Phase ersichtlich. Gleichwohl ist der Umstand eindeutig, dass die Raten der Preissteigerung in den kommenden Monaten sich nicht erneut in die Richtung der 2 % Region begeben werden, sondern für längere Zeit noch auf einem erhöhten Level notieren werden muss.
Für die Marktteilnehmer ist eines klar: eine Anhebung des Leitzinses in den USA am 14. Dezember von nur 50 Basispunkten. Das CME Watchtool bestätigt, dass drei Viertel der Marktteilnehmer einen solchen Schritt der Notenbank bereits einpreist.
Besonders ins Rampenlicht sind erneut chinesische Aktien geraten. Nachdem in den vergangenen Woche bereits eine Vielzahl an chinesischen Aktiengesellschaften die Erwartungen des Marktes überbieten konnten, reiht sich nun auch Pinduoduo – ein E-Commerce Händler in die Reihen ein. Mit einem Ertrag pro Aktie von 8,62 anstatt erwarteten 4,79 USD und einem Umsatz in Höhe von 35,5 Milliarden anstatt 30,71.
Die PDD Aktie gewinnt ganze + 35 % in der letzten Woche und schließt mit einem Kurs in Höhe von 81,40 zum Börsenschluss.
Der Deutsche Aktien Index – DAX bleibt weiterhin verhalten und verzeichnet ein paar Gewinnmitnahmen der Anleger. Mit einem Wert von 14.500 sollten Anleger weiterhin darauf achten, dass aus einer technischen Analyse sich der DAX in einem leicht überkauften Zustand befindet und Kursrücksetzer in den kommenden Wochen wahrscheinlich sind.
Finanzen aktuell: Entwicklungen in der Finanz- und Bankenbranche
Obwohl wir am Aktienmarkt seit einigen Wochen die Ausmaße einer Rallye spüren können, ist der Ausblick für das Jahr 2023 immer noch stark getrübt. Die meisten Analysten an der Wall Street gehen davon aus, dass die Gewinnschätzungen vom Großteil der Unternehmen im Index des S&P 500 viel zu hoch sind.
Aktuell melden noch einige Unternehmen Ihre Geschäftszahlen für das dritte Quartal 2022.Bereits in den letzten Wochen wunderten sich viele Marktpartizipanten über seltsame Formulierungen der Aussichten für das Gesamtjahr 2022 vom Management diverser Unternehmen. Insgesamt gelang es einer Vielzahl die zuvor bereits heruntergeschraubten Schätzungen von Q3 zu überbieten. Auf der anderen Seite, hat nur die Minderheit derer Unternehmen Ihre Erwartungen für das Gesamtjahr angehoben. Folglich bedeutet dies, dass davon ausgegangen wird, dass das vierte Quartal nochmals bedeutend schwächer sein wird, als zuvor erwartet.
Genau dieser Missstand wird auch im folgenden Schaubild veranschaulicht. Während noch zu Beginn des Septembers mit einem durchschnittlichen Gewinnwachstum in Höhe von 6 % für das vierte Quartal gerechnet worden ist, geht der Konsensus nun von einer negativen Entwicklung aus. Entsprechend stark konnte in den kommenden Wochen nochmals ein Abverkauf an den Märkten und besonders an den Aktienmärkten zu sehen sein.
Entwicklungen rund um Immobilien
Ein starker Schauer ist Anlegern des Immobilienmarktes am vergangenen Mittwoch über den Rücken gelaufen: Der riesige Asset-Manager Blackstone kündigte als Folge starker Auszahlungsanfragen von institutionellen Investoren vom Immobilienfonds die Limitierung der Auszahlungen an. Dies wird als sehr starkes Warnsymbol für die zukünftige Entwicklung am Immobilienmarkt gewertet. Ziehen institutionelle Investoren das Geld ab, haben kleine private Investoren mit erhöhter Wahrscheinlichkeit das Interesse, ebenso wie die Mittel zum Investieren insgesamt bereits abgegeben.
Die Aktien der Blackstone Group verlieren nach Handelsschluss -9 % ihres Wertes. Betrachtet man den Verlauf der Aktie in der Chartanalyse etwas näher, lässt sich ein starker Aufwärtstrend erkennen. Jedoch erfolgte im November der Wechsel in einen mittelfristigen Abwärtstrend. Investoren von Blackstone verlieren seit dem Allzeithoch Mitte November über 45 % ihres ursprünglichen Investments. Es bleibt abzuwarten, wie der stark im Immobiliensektor tätige Konzern Blackstone und deren Aktie auf weitere Anpassungen der Zinsen reagieren wird.
Der Marktausblick – Wichtiges für die kommende Woche 49
Am Aktienmarkt können sich die Analysten in der nächsten Woche noch mit einigen Geschäftszahlen begnügen. Insgesamt werden viele kleinere Unternehmen berichten. Der Gesamtmarkt hingegen ist besonders gespannt auf die am Donnerstag nach Handelsschluss zu meldenden Ergebnisse des Einzelhandelsriesen Costo Wholesale und dem im Halbleitersektor tätigen Konzern Broadcom.
Direkt am Montag wird es nochmals spannend, wenn die Präsidentin der EZB Lagarde zu Wort melden wird. Es bleibt abzuwarten, inwieweit sich der Turnus ändert und ggf. ebenfalls die Richtung von Powell gleichzieht. Zusätzlich werden am Montag in den USA, in Deutschland, als auch in der Eurozone der Einkaufsmanagerindex berichtet. Sollten wir auch hier eine Notierung unterhalb der Erwartungen sehen, können die mindernden Effekte auf die Inflation erneut bestätigt werden.
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